从ECM到交易 AI将如何重塑投行四大业务？

根据XM外汇官网APP的到交消息，人工智能（AI）预计将深刻改变华尔街投资银行的易A业务运作方式，尤其是何重在高频交易和交易撮合领域。随着AI深入金融行业，塑投不同岗位面临着不同程度的到交影响。摩根大通（JPM.US）和花旗（C.US）已制定了深度AI战略，易A业务而高盛（GS.US）正在推广全公司的何重AI聊天助手。

前美国银行高管及咨询公司ThoughtLinks创始人Sumeet Chabria近期发布的塑投报告详细分析了哪些投资银行任务可能会被AI取代，以及人类将集中精力处理哪些工作。到交Chabria专注于四个业务领域：并购、易A业务销售与交易、何重股权承销和债务承销，塑投考察AI可能取代的到交环节及人类不可替代的工作。

预计到2030年，易A业务AI将重塑投资银行33%的何重工作流程，涉及数据分析、文件起草及市场情景模拟等多个环节。以下是对2030年华尔街四大职业的人机协作前景的分析：

并购业务(Mergers & Acquisitions)

- **银行家的核心职责：** 并购银行家将专注于风险评估、背景信息提供及尽职调查，特别是在复杂领域如税务和整合规划上，需要人类的判断力。同时，他们负责制定交易策略和客户咨询。

- **AI的核心作用：** AI将全天候监控公开及非公开数据、新闻和客户关系管理（CRM），识别具有战略价值的并购目标并分析风险。

- **2030年预计变革程度：** 30%

股票承销(Equity Underwriting)

- **银行家的核心职责：** 主导银行家仍需实时管理账簿、调整投资者配额，并负责与核心投资者的谈判。他们需要基于人类经验判断投资者情绪和市场复杂情况。

- **AI的核心作用：** AI将在交易期间追踪投资者订单，实时调整定价并进行市场趋势分析。

- **2030年预计变革程度：** 32%

债券承销(Debt Underwriting)

- **银行家的核心职责：** 债券市场团队将评估最佳发行时机，并与法律顾问合作确保文件符合标准。银行家的判断在文件表述和市场叙事方面至关重要。

- **AI的核心作用：** AI将监控利率和市场趋势，为交易时机与结构设计提供建议，并协助起草法律文件。

- **2030年预计变革程度：** 34%

销售与交易(Sales & Trading)

- **银行家的核心职责：** 交易员将使用AI建议进行大规模交易，为市场波动时提供干预，负责风险管理与客户关系。

- **AI的核心作用：** AI系统将分析流动性和交易环境，提供实时交易建议，并在市场波动中动态调整买卖价差。

- **2030年预计变革程度：** 32%